제 4장 기술적분석
(Tips)
- 기본적 분석(예측가능) : 기업의 가치분석
- 기술적 분석(예측가능) : 가치를 포함한 모든 정보는 가격에 있어 가격흐름이 중요
- 랜덤워크(예측불가능) : 초과수익 불가능
1. 기술적 분석
- 추세 : 추세선, 지지선, 저항성, 이동평균선으로 매매 시점 포착
- 지표 : 과매수, 과매도 판단
- 패턴 : 정적인 관찰로 전환시점 파악
- 시장구조이론 : 주가를 자연/사회현상으로 설명
- 엘리어트 파동
- 일목균형표
- 갭이론
- 태양흑점이론
(중요)
- 심리적 요인에 따른 수요와 공급으로 시장가치가 정해짐
- 추세, 패턴의 반복은 비현실적
- 변동의 원인을 모름
2. 다우이론
| <강세시장> 매집(강세 1국면, 어두은 전망, 거래량 증가) 상승(강세 2국면, 마크업, 주가상승, 기술적 분석유리) 과열(강세 3국면) |
<약세시장> 분산(약세 1국면, 전문투자자 수익실현, 주가하락, 거래량증가) 공포(약세 2국면, 주가수직하락, 거래량 감소) 침체(약세 3국면, 투매, 하락폭 작아짐) |
| <대중 매매구간> 과열(강세 3국면) ~~ 공포(약세 2국면) |
<전문투자자 매매구간> 침체(약세3국면) ~~ 상승(강세2국면) |
3. 지지선 / 저항선 / 추세선 / 이동평균선
(중요한 부분만 외우자)
- 지지선 : 저점 - 저점 이어
- 저항선 : 고점 - 고점 이어
- 추세선 : 두 고점이나 두 저점을 이은 선
<이동평균성(이평선)>
- 주가가 장기이평선 돌파할 때, 주세가 반전
- 분석기간이 길수록 이평선 완만, 짧을수록 가파름
- 주가와 이평선 괴리가 크면 회귀
- 골든크로스(매수) : 단기이평선이 장기이평선 상향돌파
- 데드크로스(매도) : 단기이평성이 장기이평성 하향돌파
<거래량>
- 거래량은 주가를 선행하거나 동행(당연)
- 추세방향과 일치(당연)
4. 갭 / 반전형 패턴 / 지속형 패턴
(그래프 모양을 잘 기억하자)
- 갭 : 급등, 급락으로 주가 사이의 빈공간
- 보통갭 : 횡보, 정보 확인되면 다시 채워짐
- 돌파갭 : 횡보 후 돌파, 많은 거래량
- 급진갭 : 주가가 일직선으로 급등/급락, 엘리어트 3번 파동
- 소멸갭 : 장기간 급격한 수직 상승 뒤 하락반전
- 섬꼴반전 : 상승소멸갭과 하향돌파갭 사이의 섬 모양
5. 차트 그래프 모양
| 헤드 앤 숄더 | 하락전환패턴, 거래량은 왼쪽 어꺠가 많고 주가는 머리가 높다 |
| 역 헤드 앤 숄더 | 헤드 앤 솔터 반대 |
| 이중 천장형 | M자형 |
| 이중 바닥형 | W자형 |
| 원형 바닥형 | 접시형, 거래량과 주가의 움직임이 같음 |
| 원형 천장형 | 원형 바닥형 반대 모양 |
| 확대형 | 발산형, 등락폭 확대, 거래량 폭발 |
| 삼각형 | 등락폭 점차 감소 |
| 대칭삼각형 | 약세장에서 급락, 강세장에서 급등 |
| 상승쐐기형 | 모양을 기억해 |
| 하락쐐기형 | 모양을 기억해 |
| 직사각형 | 네모 |
| 다이아몬드형 | 확대형 + 대칭삼각형 |
6. 추세추종형 / 추세반전형 / 거래량 지표
<추세추종형>
MACD / MAO 두개뿐
| MACD | 단기지수이평 - 장기지수이평 MACD는 시그널!!! MACD가 시그널을 상향 돌파시 매수, 하향 돌파시 매도 |
| MAO | 단기이평 - 장기이평 + 면 상승추세, - 면 하락추세 MAO가 돌파 실패 or 재진입하면 기존 움직임을 유지 |
<추세반전형>
스토케스틱 / RSI / ROC 세개뿐
| 스토케스틱 | %K = (금일종가 - n일 중 최저가) / (n일 중 최고가 - n일 중 최저가) * 100 %D = %K의 이평선 |
| RSI(상대강도지수) | (14일 상승폭 합계) / (14일 중 상승폭합계 + 14일 중 하락폭합계) |
| ROC | 금일과 n일 전 주가 차이 |
<거래량 지표>
OBV / VR 두개뿐
| OBV | 상승 거래량 합계 - 하락 거래량 합계 (거래량은 주가에 선행한다라는 전제) |
| VR | (보합 거래량 합계 + 상승 거래량 합계) / (보합 거래량 합계 + 하락 거래량 합계) 바닥권 주식 판단하기 GOOD OBV 단점 보완 70% 단기 150% 보통 450% 경계 |
7. 엘리어트 파동(상승파- 숫자, 하락파-알파벳)
충격파 5개 (주가 진행방향 같음) : 1, 3, 5, A, C
조정파 3개 (주가 진행방향 다름) : 2, 4, B
1번 : 가장 짧음
2번 : 조정파
3번: 가장 길고 가함, 돌파갭, 급진갭
4번 : 예측하기 쉽다
5번 : 1번과 같은 길이
A : 새로운 추세
B : 조정파
C : 가격변동폭이 큼
- 절대불가침 법칙
- 2번 저점 > 1번 저점
- 3번이 가장 길다
- 4번 저점이 1번 고점과 안 겹침
- 4번 파동법칙
- 3번을 38.2%만큼 되돌림
- 파동변화의 법칙
- 2번과 4번 다른모양
- 1번과 3번이 연장 안되면 5번이 연장
- 파동균등의 법칙
- 3번파동 연장시 5번 파동은 1번과 같거나 61.8%
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